Indebted Hong Kong developer New World offers shares at 81% discount in US$3.2b cash call | 负债缠身的香港开发商新世界以81%折让配股融资32亿美元
香港负债累累的地产商新世界发展宣布供股集资249亿港元，供股价较停牌前收市价大幅折让81.5%。根据方案，股东每持有1股可认购11股新股，每股供股价为0.90港元，远低于停牌前的4.87港元。若小股东不参与供股，其持股理论上将被摊薄75.3%。控股股东郑氏家族通过周大福企业承诺认购其全部配额，并额外包销30%的股份，其持股比例可能从目前的约45.6%升至最高72.55%。郑氏家族已向证监会申请豁免，以避免持股超过50%而触发强制性全面收购。
此次供股是新世界更大规模资本重组计划的一部分，该计划还涉及重组约820亿港元、于2027年3月至2029年12月间到期的离岸银行贷款。在净收益约241亿港元中，约87亿港元将用于偿还其他借款、支付利息及永续证券的延付欠款，72亿港元将投入物业发展项目。公司执行董事黄少媚在周日晚上线上简报会上表示，若不进行此次资本重组，新世界可能被迫以不利条件出售资产，供股的目的并非摊薄或剥削小股东，而是保护公司的优质资产。分析人士认为，此次供股是公司在避免摊薄股权和引入私募资金等尝试失败后的“最后手段”，但郑氏家族的支持有助于增强市场信心。
新世界截至2026年6月底的财年净亏损达268亿港元，其中包括与11 SKY项目提前终止相关的183亿港元减值和拨备，净负债为1263亿港元，净负债比率为68.3%。公司计划在2031年底前通过物业销售和资产出售套现1500亿至2000亿港元，并削减400亿至500亿港元总债务，同时表示未来36个月内不会再进行供股。公司股份及14只债券在停牌后已于周一上午9时复牌。
via South China Morning Post
香港负债累累的地产商新世界发展宣布供股集资249亿港元，供股价较停牌前收市价大幅折让81.5%。根据方案，股东每持有1股可认购11股新股，每股供股价为0.90港元，远低于停牌前的4.87港元。若小股东不参与供股，其持股理论上将被摊薄75.3%。控股股东郑氏家族通过周大福企业承诺认购其全部配额，并额外包销30%的股份，其持股比例可能从目前的约45.6%升至最高72.55%。郑氏家族已向证监会申请豁免，以避免持股超过50%而触发强制性全面收购。
此次供股是新世界更大规模资本重组计划的一部分，该计划还涉及重组约820亿港元、于2027年3月至2029年12月间到期的离岸银行贷款。在净收益约241亿港元中，约87亿港元将用于偿还其他借款、支付利息及永续证券的延付欠款，72亿港元将投入物业发展项目。公司执行董事黄少媚在周日晚上线上简报会上表示，若不进行此次资本重组，新世界可能被迫以不利条件出售资产，供股的目的并非摊薄或剥削小股东，而是保护公司的优质资产。分析人士认为，此次供股是公司在避免摊薄股权和引入私募资金等尝试失败后的“最后手段”，但郑氏家族的支持有助于增强市场信心。
新世界截至2026年6月底的财年净亏损达268亿港元，其中包括与11 SKY项目提前终止相关的183亿港元减值和拨备，净负债为1263亿港元，净负债比率为68.3%。公司计划在2031年底前通过物业销售和资产出售套现1500亿至2000亿港元，并削减400亿至500亿港元总债务，同时表示未来36个月内不会再进行供股。公司股份及14只债券在停牌后已于周一上午9时复牌。
via South China Morning Post
